地域金融機関向け資金運用担当者研修 ― 「説明できる運用」を実現する『ファイナンシャル・トレーニング・カンパニー』

研修で解決できること・目指す姿

よくある悩み

運用判断の根拠を、理事会や検査当局に説明できる形で言語化できていない
本部の運用方針と、担当者個人の相場観による判断の間にギャップがある
低金利環境からの変化に対応した運用知識のアップデートが追いついていない

研修のゴール

自らの運用判断を「説明できる状態」で理事会・上位者に説明できるようになる
金利のある世界における資金・証券運用の考え方を体系的に理解する
担当者間で運用判断の根拠を共有できる共通言語を持つ

研修内容

実践的プログラムをご提供します。

地域金融機関の資金証券担当者向けに提供してきた債券ポートフォリオ運用セミナーをベースとする。「説明できる判断だけが価値を生む」という考え方のもと、オンライン受講にも対応した実践的なカリキュラムを提供する。

各テーマでは、運用理論の解説と並行して、実際に理事会や上位者にどう説明するかを想定した言語化のワークを組み込む構成とする。オンライン受講の場面では、対面での質疑応答に代わるチャット入力等の手段を用い、双方向のやり取りを保ちながら進行する想定である。

完全独自プログラムであり、「知識」ではなく「説明できる状態」を売るという独自のコンセプトに基づく。登壇者は約30年の債券ポートフォリオ運用を持つ。

研修内容について問い合わせる

この研修が選ばれる理由

実践的なカリキュラム

オンライン受講にも対応し、理論解説と実践的な言語化ワークを組み合わせたカリキュラムを提供します。研修を通じて、運用判断を説明できる力を身につけます。
経験豊富な講師陣

30年以上の実務経験を持つ講師が登壇し、公的年金や企業年金の運用に携わった実績をもとに、受講者にとって価値ある知識とスキルを伝えます。
変化への対応力強化

低金利環境からの変化に対応した運用知識を体系的に理解し、金利のある世界での資金運用の考え方を習得します。変化に強い運用判断力を育みます。

カリキュラム

具体的な学習項目と研修の流れをご紹介します。

テーマ	内容
金利のある世界への変化を捉える	主な内容・長らく続いた低金利環境からの転換点・金利のある世界における資金・証券運用の考え方の変化・低金利環境下で定着した運用行動のうち、見直しが必要なもの・金利のある世界で評価損益がどう変わりうるか・他の地域金融機関がどのように対応を進めているか演習：自行の運用環境の変化を振り返るディスカッション。あわせて、低金利環境下で身につけた習慣のうち、見直すべきものを洗い出すワークを行う。到達点：金利環境の転換を踏まえた運用の視点を持ち、見直すべき運用行動を具体的に洗い出せるようになる
意思決定プロセスとALMの視点	主な内容・デュレーション・イールドカーブといった基本的な考え方・地域金融機関の実務に即した運用判断への応用・登壇者自身が実践してきた運用の意思決定プロセスの紹介・ALM（資産・負債の総合管理）の意義と重要性・預金・貸出とのバランスを踏まえた運用の考え方演習：自行のポートフォリオを想定した基礎演習。あわせて、ALMの視点から自行の運用方針の位置づけを点検するワークを行う。到達点：基本的な運用理論を自行の実務に接続でき、ALMの視点から自行の運用の位置づけを説明できるようになる
投資判断を言語化する	主な内容・自らの運用判断の根拠を、理事会や上位者に説明できる形で言語化する思考の整理方法・「説明できる判断だけが価値を生む」という考え方・判断プロセスシート・モニタリングシートといった記録の型・理事会・投資家それぞれに対する説明方法・AIを活用した説明資料作成・業務効率化の考え方演習：実際の運用判断を題材にした言語化ワーク。あわせて、判断プロセスシートのひな形とAIを使い、自身の運用判断を説明資料に落とし込む演習を行う。到達点：「説明できる状態」で投資判断を語れる、AIを活用した業務効率化の視点も持てるようになる
リスク管理とケーススタディ	主な内容・信用リスクと金利リスクそれぞれの管理の考え方・地域金融機関の実務に即した運用判断への反映方法・金利上昇局面における資金・証券運用の技法・資金期日ギャップの考え方・信用リスクモニタリングの基本的な視点演習：受講者自身の自行における運用判断を題材に、説明資料や説明トークに落とし込む演習。あわせて、資金期日ギャップと信用リスクモニタリングの視点からポートフォリオを点検するワークを行う。到達点：学んだ言語化の思考法を実際の理事会説明に使える形に落とし込め、金利上昇局面での運用対応まで実践できるようになる
フォローアップセッション	主な内容・全4回の研修実施後、日々の業務の中で新たに浮かんだ疑問への回答・研修で理解が浅かった部分や、改めて確認したい論点の補足説明到達点：研修内容を実務に適用する過程で生じた疑問を解消し、理解と実践の定着を図る

研修の監修者

この研修の監修者

成田俊介

博士（経営学）

1991年シュローダー証券入社。投資銀行部門でM&A業務を経験したのち、1995年より債券ファンドマネージャーとしてバークレイズ・グローバル・インベスターズ（現ブラックロック）、企業年金連合会、明治安田アセットマネジメント等に勤務。公的年金、企業年金、投資信託等の運用に携わる。2024年に独立。運用実績で受賞歴多数。筑波大学博士（経営学）